各鎮(zhèn)人民政府，各街道辦事處，區(qū)政府各委、辦、局：
??區(qū)科委制訂的《寶山區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化項目“先投后股”創(chuàng)新改革試點方案》已經(jīng)區(qū)政府同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請認真按照執(zhí)行。
??上海市寶山區(qū)人民政府辦公室
??2022年8月1日
寶山區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化項目“先投后股”創(chuàng)新改革試點方案
??為貫徹落實《國家發(fā)展改革委辦公廳、科技部辦公廳關于落實2021年度全面創(chuàng)新改革任務清單的通知》（發(fā)改辦高技〔2021〕539號）相關要求，突出寶山科創(chuàng)中心主陣地先行先試、突破創(chuàng)新的政策引領，積極探索科技成果轉(zhuǎn)化財政支持新方式，擬對寶山區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化項目進行“先投后股”創(chuàng)新改革試點，具體方案如下：
??一、釋義
??“先投后股”是指針對特定的科技成果轉(zhuǎn)化項目，先期以支持科技項目方式“投”入目標企業(yè)一定財政扶持資金，在目標企業(yè)進行市場化股權融資時，將所投入的財政扶持資金轉(zhuǎn)化為相應“股”權，伴隨企業(yè)成長一段時間再執(zhí)行股權退出的支持模式。
??二、支持類型
??聚焦我區(qū)主導產(chǎn)業(yè)領域，重點支持實驗室技術熟化度不夠高，暫無社會資本參與，但技術達到國際國內(nèi)領先水平、已突破技術攻關的重點難點，并對其實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化有積極預期的科技成果轉(zhuǎn)化項目。
??三、支持標準
??單個項目扶持資金原則上不超過項目總投入的50%，且金額不超過1000萬元；對原創(chuàng)核心技術創(chuàng)新項目、可引領產(chǎn)業(yè)升級的共性關鍵技術、可填補國內(nèi)空白的重大技術創(chuàng)新項目扶持金額最高可達2000萬元。目標企業(yè)投入的自有資金原則上不低于扶持資金的30%。
??四、試點范圍
??與寶山區(qū)建立戰(zhàn)略合作關系的各大學科技園內(nèi)項目、與長三角國家技術創(chuàng)新中心合作項目，項目主體注冊地和稅管地均在寶山區(qū)，非企業(yè)主體的項目需注冊為企業(yè)。
??五、資金保障
??每年在區(qū)產(chǎn)業(yè)扶持資金中設立預算5000萬元的“先投后股”專項資金。同時，按專項資金的2%測算，每年設立約100萬元的“先投后股”保障資金，專項用于擬扶持項目行業(yè)分析、專家評審、盡職調(diào)查、合作協(xié)議設定、項目審計、投后管理等涉及的第三方費用，保障資金使用由區(qū)科委向區(qū)財政局申請，按專項經(jīng)費進行管理。
??六、操作主體
??由上海寶山大學科技園發(fā)展有限公司（以下簡稱“大學科技園公司”）獨資設立上海寶山技術轉(zhuǎn)移有限公司（暫定名，以下簡稱“技轉(zhuǎn)公司”），該公司作為“先投后股”試點工作操作主體，定位是“科技成果轉(zhuǎn)化合伙人”，并聯(lián)合目標企業(yè)共同向區(qū)科委申請項目立項。在“先投”階段，財政資金以科技項目扶持資金劃撥至技轉(zhuǎn)公司，再由技轉(zhuǎn)公司以項目合伙人身份將資金投入目標企業(yè)，此過程中該資金性質(zhì)為扶持資金；在“后股”階段，當觸發(fā)轉(zhuǎn)股條件時，根據(jù)技轉(zhuǎn)公司與目標企業(yè)的約定，該筆資金性質(zhì)轉(zhuǎn)換為投資資金，由技轉(zhuǎn)公司持有目標企業(yè)相應股權。
??七、操作流程
??先期由區(qū)科委負責項目征集、論證并上報區(qū)委、區(qū)政府審議立項，后期由技轉(zhuǎn)公司對目標企業(yè)進行投后管理，具體包括股權轉(zhuǎn)化、交易和退出等。
??八、實施安排
??（一）謀劃啟動（2022年8月底前）。擬定科技成果轉(zhuǎn)化項目“先投后股”實施方案，篩選3—5家企業(yè)開展第一批試點。
??（二）適度拓面（2023年6月底前）。根據(jù)第一批試點實施情況修訂完善試點方案，進一步推廣試點范圍，開展第二批試點。
??（三）復制推廣（2023年12月底前）。推動1家以上目標企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，將財政資金轉(zhuǎn)化為股份，形成可復制推廣的經(jīng)驗，“先投后股”工作取得一定成效。
??（四）逐步退出（2025年12月底前）。力爭若干目標企業(yè)走向自我發(fā)展階段，引入社會資本，形成財政資金逐步退出的條件。
??九、保障措施
??（一）組織協(xié)調(diào)機制。成立區(qū)“先投后股”創(chuàng)新改革試點專項工作組，由區(qū)分管領導任組長，區(qū)科委為牽頭單位，區(qū)發(fā)展改革委、區(qū)國資委、區(qū)經(jīng)委、區(qū)財政局、區(qū)市場監(jiān)管局、大學科技園公司為成員單位。
??（二）免責機制。為鼓勵先行先試，對未達到預期目標的項目，相關決策機構(gòu)、主管部門勤勉盡責、沒有謀取非法利益，相關項目投資決策符合規(guī)定條件、標準和程序的，可視情免除其決策和管理責任。
??（三）考核機制。“先投后股”專項資金性質(zhì)上屬于產(chǎn)業(yè)扶持資金，技轉(zhuǎn)公司以項目合伙人身份取得并投入目標企業(yè)，故對技轉(zhuǎn)公司采取以項目服務及投后管理為核心的績效考核，技轉(zhuǎn)公司發(fā)生的投資損失經(jīng)認定后及時核銷處理，其盈虧暫不納入大學科技園公司的績效考核范疇。
??（四）投保貸聯(lián)動機制。支持銀行、保險等機構(gòu)發(fā)揮各自業(yè)務優(yōu)勢服務科技成果轉(zhuǎn)化，充分借鑒銀行、保險機構(gòu)專業(yè)力量加強對科技成果轉(zhuǎn)化項目的評估審查，提高項目遴選針對性、有效性。鼓勵相關銀行推行“科技成果轉(zhuǎn)化貸”，積極聯(lián)動政府扶持資金幫助科技成果“二次開發(fā)”與轉(zhuǎn)化。引導目標企業(yè)積極購買科技項目研發(fā)失敗商業(yè)保險，提升目標企業(yè)項目研發(fā)信心，同時撬動社會資金放大財政扶持資金支持作用。
